Struktur kelas perusahaan untuk reksa dana adalah ketika semua dana Anda berada di bawah satu payung untuk tujuan pajak. Anda dapat beralih antara dana yang mengeluarkan semua bentuk pendapatan (bunga, dividen, dan keuntungan modal) dan tidak membayar pajak sampai Anda menarik uang dari seluruh struktur. Setiap penarikan akan dikenakan pajak sebagai keuntungan modal bahkan jika pendapatan asli dalam bentuk bunga atau dividen. Waktu kapan keuntungan terjadi, serta kapan pajak dibayarkan terserah Anda. Ada juga kemungkinan menerima “pengembalian modal” di depan keuntungan modal Anda, yang tidak dikenakan pajak. Pengembalian modal adalah menerima uang yang Anda investasikan daripada uang yang diperoleh dari investasi tersebut. Ini akan menunda pajak keuntungan modal Anda sampai semua modal Anda dikembalikan kepada Anda, yang akan menunda tagihan pajak Anda secara keseluruhan.
Ada banyak faktor yang perlu dipertimbangkan sebelum menggunakan struktur ini untuk melihat apakah di https://www.jonathanmitchell.info itu bermanfaat bagi Anda dan dijelaskan di bawah ini secara lebih rinci. Beberapa faktornya adalah: jenis pendapatan yang dihasilkan oleh reksa dana, golongan pajak penghasilan Anda, jumlah uang yang Anda investasikan, biaya di luar struktur ini dibandingkan dengan di dalam struktur, frekuensi perdagangan Anda antara dana, masa lalu Anda dan keuntungan atau kerugian modal masa depan dan toleransi risiko Anda. Ingatlah bahwa ini adalah jenis tempat penampungan pajak, seperti RRSP atau TFSA, tetapi aturannya berbeda. Anda perlu tahu bagaimana semuanya bekerja sehingga Anda dapat memanfaatkannya sebaik mungkin dalam situasi yang paling menguntungkan Anda. Anda juga perlu tahu kapan tidak layak bagi Anda untuk memanfaatkan tempat penampungan pajak.
Pendapatan yang Dihasilkan oleh Reksa Dana
Jika Anda membeli investasi yang hanya memberikan keuntungan modal, seperti dana modal kecil atau dana komoditas, struktur ini tidak akan membuat perbedaan bagi Anda kecuali menerima pengembalian modal lebih awal daripada saat “peristiwa jual” terjadi. Jika Anda menjual sebagian dari dana Anda sendiri, Anda akan menerima pengembalian modal, tetapi waktunya akan berbeda. Struktur kelas perusahaan memungkinkan Anda untuk mengklaim pengembalian modal terlebih dahulu, diikuti oleh keuntungan modal. Jika Anda terutama berinvestasi dalam sekuritas yang menghasilkan bunga, seperti pendapatan tetap (obligasi, hipotek, GIC, dll.), gagasan untuk mengenakan pajak sebagai keuntungan modal mungkin berguna bagi Anda. Jika Anda memiliki ekuitas yang menghasilkan dividen, strukturnya mungkin juga berguna karena keuntungan modal umumnya dikenakan pajak lebih baik daripada dividen. Jika Anda memiliki dividen dari perusahaan asing, aturan pajaknya lebih rumit karena pemerintah asing mungkin menahan sebagian dari penghasilan Anda untuk membayar pajak luar negeri sebelum uang itu sampai kepada Anda. Ini akan tergantung pada jenis investasi yang Anda miliki (berbasis di Kanada atau di tempat lain sebagai contoh), jenis akun yang Anda miliki (pensiun, terdaftar atau tidak) dan dari negara mana dividen itu berasal. Referensi dividen dalam artikel ini mengasumsikan mereka berasal dari perusahaan Kanada yang memenuhi syarat yang akan menerima kredit pajak dividen. jenis akun yang Anda miliki (pensiun, terdaftar atau tidak) dan dari negara mana dividen itu berasal. Referensi dividen dalam artikel ini mengasumsikan mereka berasal dari perusahaan Kanada yang memenuhi syarat yang akan menerima kredit pajak dividen. jenis akun yang Anda miliki (pensiun, terdaftar atau tidak) dan dari negara mana dividen itu berasal. Referensi dividen dalam artikel ini mengasumsikan mereka berasal dari perusahaan Kanada yang memenuhi syarat yang akan menerima kredit pajak dividen.
Braket Pajak Penghasilan Anda
Struktur kelas perusahaan dirancang untuk orang-orang yang membayar banyak pajak dan yang tidak memiliki jalan lain atau tempat perlindungan pajak untuk mengurangi beban pajak mereka. Jika braket pajak Anda rendah, insentif untuk berinvestasi dalam sesuatu yang lebih kompleks dan yang membutuhkan lebih banyak perencanaan tidak akan menarik. Kenyataannya tetap bahwa pajak untuk semua bentuk pendapatan (bunga, dividen, dan keuntungan modal) akan lebih tinggi dalam kurung pajak tinggi dan lebih rendah di kurung pajak rendah. Struktur ini bermanfaat jika tarif pajaknya tinggi dan akan tetap sama sepanjang cakrawala investasi Anda. Jika tarif pajak lebih rendah pada beberapa titik tertentu dalam aliran pendapatan Anda, struktur ini mungkin bernilai kurang dari yang direncanakan semula. Hal lain yang perlu dipertimbangkan adalah semakin tinggi braket pajak penghasilan Anda, semakin bermanfaat bagi Anda untuk menerima keuntungan modal. Anda mungkin memiliki banyak aset tetapi tidak banyak pendapatan, berlawanan dengan jumlah aset yang rendah dan pendapatan yang tinggi. Strategi dalam dua kasus ini akan berbeda dari perspektif pajak.
Jumlah Uang yang Anda Miliki dalam Struktur
Semakin banyak uang yang harus Anda investasikan, semakin besar kemungkinan Anda akan menggunakan ruang RRSP, ruang TFSA, atau tempat penampungan pajak umum lainnya yang terdaftar. Di sisi lain, semakin banyak uang yang harus Anda investasikan, semakin banyak opsi pajak yang Anda miliki yang juga harus diperiksa seperti perusahaan, perwalian, pemberian amal, atau investasi di luar negeri. Ketika jumlah yang Anda investasikan meningkat, biayanya akan berkurang, yang akan membuat biaya struktur lebih menarik. Semakin banyak uang yang Anda investasikan, semakin fleksibel Anda untuk mendiversifikasi dana dan menyebarkan jenis pendapatan di antara banyak dana. Jika Anda memiliki aset satu juta dolar atau lebih untuk diinvestasikan, biaya dapat dinegosiasikan dalam beberapa kasus. Tampaknya tidak ada jumlah ambang batas minimum atau maksimum untuk investasi bagi sebagian besar perusahaan.
Biaya
Produk kelas korporasi ini cenderung lebih mahal dibandingkan produk sejenis yang sejenis. Biaya di dalam struktur kelas perusahaan cenderung sekitar 0,2 hingga 0,4% per tahun lebih tinggi daripada reksa dana biasa. Ini hanya Rasio Beban Manajemen untuk dana tersebut. Ada juga biaya penjualan di bagian depan atau belakang (saat Anda membeli atau menjual) yang dapat menambah biaya secara signifikan. Rata-rata kenaikan biaya lebih dari 1%. Untuk mengikuti biaya, biasanya ada lebih sedikit pilihan dalam struktur ayat yang dapat membeli produk apa pun yang Anda inginkan. Mungkin juga ada pembatasan pada kelas aset alternatif atau produk khusus tertentu. Struktur ini cenderung mengasumsikan bahwa manajemen aktif (meminta seseorang memilih saham atau kepemilikan) lebih baik daripada manajemen pasif (berinvestasi dalam indeks). Ini biasanya tidak benar kecuali Anda memiliki manajer portofolio yang baik dengan catatan yang konsisten. Terakhir, jika ada produk yang memiliki batasan penjualan atau periode penyimpanan minimum, ini dapat mengganggu kemampuan Anda untuk beralih dana meskipun waktunya tepat untuk beralih produk. Kondisi memungkinkan Anda untuk beralih produk, tetapi Anda dikenakan biaya tambahan. Saat jumlah aset Anda meningkat, biaya akan turun dan dapat dinegosiasikan seperti yang disebutkan sebelumnya. Pastikan Anda memahami aturan untuk masuk dan keluar dari struktur sehingga Anda dapat mengevaluasi sebelum melakukan. tapi menghukum Anda dengan biaya tambahan. Saat jumlah aset Anda meningkat, biaya akan turun dan dapat dinegosiasikan seperti yang disebutkan sebelumnya. Pastikan Anda memahami aturan untuk masuk dan keluar dari struktur sehingga Anda dapat mengevaluasi sebelum melakukan. tapi menghukum Anda dengan biaya tambahan. Saat jumlah aset Anda meningkat, biaya akan turun dan dapat dinegosiasikan seperti yang disebutkan sebelumnya. Pastikan Anda memahami aturan untuk masuk dan keluar dari struktur sehingga Anda dapat mengevaluasi sebelum melakukan.
Asumsi dalam literatur investasi adalah bahwa keuntungan umumnya lebih umum daripada kerugian, tetapi jangka waktu mungkin harus diperpanjang selama 10 tahun atau lebih sebelum rata-rata menguntungkan Anda. Sejarah pengembalian S&P 500 dari tahun 2000 hingga 2010 adalah contohnya, seperti halnya NASDAQ selama beberapa periode itu, perusahaan emas selama tahun 1990-an atau Jepang pada tahun 1990-an. Jika Anda harus menunggu selama waktu ini dan biayanya lebih tinggi, Anda biasanya akan kehilangan lebih banyak uang jika semuanya sama. Jika Anda tidak memiliki keuntungan atau kerugian untuk jangka waktu 10 tahun, namun biayanya 1 hingga 2% lebih tinggi setiap tahun untuk investasi yang sama, ini berarti kehilangan sejumlah modal yang wajar.
Pertanyaan kunci yang harus diajukan adalah: “Apakah saya akan berinvestasi pada produk yang sama di dalam dan di luar struktur dan puas dengan hasilnya?”
Frekuensi Perdagangan
Jika Anda seorang investor beli dan tahan, struktur ini tidak akan memberikan manfaat sebanyak pedagang yang sering. Salah satu fitur penjualan dari struktur kelas korporat ini adalah Anda dapat menukar dana sesering yang Anda suka tanpa menimbulkan konsekuensi pajak apa pun. Namun Anda mungkin dikenakan biaya penjualan setiap kali Anda beralih dana.Kecuali Anda sangat ahli dalam market timing, keuntungan ini tidak ada untuk Anda, karena switching akan menciptakan kerugian yang dapat dilakukan di luar struktur ini juga. Jika Anda jarang berdagang, tetapi menyeimbangkan kembali portofolio Anda sesering mungkin dengan ayunan besar di pasar, ini mungkin bermanfaat bagi Anda karena keuntungan besar ini tidak akan dikenakan pajak sampai suatu saat di masa depan. Jika Anda sangat sering berdagang (membeli dan menjual dana yang sama dalam waktu 30 hari satu sama lain), Anda mungkin dapat menghindari aturan pajak yang menandai perdagangan yang sering sebagai pendapatan atau menciptakan kerugian yang dangkal. Jika Anda berniat menjadi pedagang di sisi lain, Anda mungkin ingin memeriksa perdagangan sebagai bisnis dan menyatakan biaya yang relevan. Topik-topik ini harus didiskusikan dengan konsultan pajak.
Akumulasi Kerugian Modal
Jika Anda telah mengumpulkan kerugian modal dari masa lalu, struktur ini mungkin tidak memberikan banyak manfaat bagi Anda karena setiap keuntungan yang Anda terima dapat dikompensasikan dengan kerugian ini, sehingga tidak ada pajak yang harus dibayar sampai kerugian Anda habis. Di sisi lain, jika Anda telah mengumpulkan keuntungan modal, struktur ini dapat memberi Anda penghematan pajak segera. Jika Anda memiliki ruang RRSP atau TFSA yang tidak digunakan, Anda mungkin lebih baik menggunakan tempat penampungan pajak ini daripada struktur kelas perusahaan karena Anda tidak membayar pajak atas keuntungan Anda. Dalam kasus TFSA, Anda tidak akan membayar pajak atas uang yang Anda hasilkan terlepas dari bagaimana Anda membuatnya. Ada batasan dengan ruang kontribusi dengan kedua produk ini yang tidak akan ada dengan struktur kelas korporat.
Toleransi resiko
Toleransi risiko juga harus dipertimbangkan sebelum membuat keputusan investasi. Dalam kasus khusus ini, ada kecenderungan masyarakat membiarkan keputusan pajak mengesampingkan kualitas investasi. Ada juga kecenderungan untuk mencoba mengatur waktu pasar atau mengambil lebih banyak risiko karena hasilnya akan diperlakukan sebagai keuntungan modal. Pemikirannya adalah “Saya memiliki kesempatan untuk memanfaatkan aturan pajak, jadi saya akan meningkatkan perdagangan saya untuk mencoba memaksimalkan penghematan pajak saya”. Garis pemikiran lainnya adalah “Saya biasanya tidak akan beralih di antara dana, tetapi karena tidak ada konsekuensinya, saya akan melakukannya lebih sering.” Garis penalaran ini perlu diseimbangkan dengan apakah Anda benar-benar sukses pada waktu pasar, atau apakah Anda menghasilkan jumlah uang yang sama ketika semua dikatakan dan dilakukan dibandingkan dengan pola investasi Anda yang biasa. Masalah ini perlu dicermati dengan memahami apa psikologi Anda dalam hal trading, dan di mana kelemahan Anda. Jika Anda menggunakan analogi perjudian, Anda mungkin menjadi pemain poker yang sangat terampil, dan secara konsisten menang melawan pemain poker lainnya. Namun, jika Anda mulai bertaruh pada kuda, Anda cenderung berlebihan dan kehilangan banyak uang karena Anda pikir Anda akan berhasil sesering di poker. Struktur pajak mengubah aturan permainan investasi, jadi Anda perlu mempertimbangkannya dengan strategi investasi yang cocok untuk Anda dan melihat apakah kombinasi perlindungan pajak dan gaya investasi Anda berhasil. Namun, jika Anda mulai bertaruh pada kuda, Anda cenderung berlebihan dan kehilangan banyak uang karena Anda pikir Anda akan berhasil sesering di poker. Struktur pajak mengubah aturan permainan investasi, jadi Anda perlu mempertimbangkannya dengan strategi investasi yang sesuai untuk Anda dan melihat apakah kombinasi perlindungan pajak dan gaya investasi Anda berhasil. Namun, jika Anda mulai bertaruh pada kuda, Anda cenderung berlebihan dan kehilangan banyak uang karena Anda pikir Anda akan berhasil sesering di poker. Struktur pajak mengubah aturan permainan investasi, jadi Anda perlu mempertimbangkannya dengan strategi investasi yang cocok untuk Anda dan melihat apakah kombinasi perlindungan pajak dan gaya investasi Anda berhasil.
Seperti halnya ide investasi, keuntungan dan kerugian harus diperiksa untuk situasi pribadi Anda. Analisis ini juga harus ditinjau kembali ketika terjadi perubahan seperti golongan pajak, pendapatan, preferensi investasi atau perubahan pribadi. Ini harus dilakukan dengan melihat seluruh situasi uang Anda sehingga Anda menimbang semua alternatif dan memilih mana yang paling sesuai untuk Anda.
